فهم الأنواع المختلفة للأسهم وخيارات الاستثمار هو أمر حاسم لبناء محفظة استثمارية متنوعة ومتوازنة. يهدف هذا الدليل إلى مساعدتك في التعرف على الأنواع المختلفة للأسهم والمركبات الاستثمارية الأخرى لتتمكن من اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على أهدافك المالية وتحملك للمخاطر.
1. الأسهم العادية مقابل الأسهم الممتازة
الأسهم العادية (Common Stocks):
- الخصائص: تمثل ملكية في الشركة وتمنح الحق في التصويت على القرارات الهامة للشركة. تُعرف الأسهم العادية بقدرتها على تحقيق تقدير رأسمالي كبير.
- الإيجابيات:
- إمكانات عالية للنمو والتقدير الرأسمالي.
- حقوق التصويت على قرارات الشركة.
- بعض الأسهم تدفع أرباحًا، مما يوفر مصدر دخل إضافي.
- السلبيات:
- تقلبات عالية ومخاطر أعلى.
- أولوية أقل في حالة تصفية الشركة، حيث يحصل حاملو الأسهم الممتازة على أولوية في استرداد أموالهم.
الأسهم الممتازة (Preferred Stocks):
- الخصائص: توفر أرباحًا ثابتة ولها أولوية أعلى في الأصول مقارنة بالأسهم العادية في حالة تصفية الشركة. عادة لا تأتي مع حقوق التصويت.
- الإيجابيات:
- أرباح ثابتة توفر دخلاً منتظماً.
- أولوية أعلى في الأصول في حالة تصفية الشركة.
- أقل تقلبًا مقارنة بالأسهم العادية.
- السلبيات:
- إمكانات محدودة للتقدير الرأسمالي.
- عدم وجود حقوق تصويت.
2. أسهم النمو مقابل أسهم القيمة
أسهم النمو (Growth Stocks):
- الخصائص: تمثل أسهم الشركات التي يتوقع لها نمو سريع في الأرباح. عادةً ما تقوم هذه الشركات بإعادة استثمار أرباحها بدلاً من توزيعها كأرباح.
- الإيجابيات:
- إمكانات عالية للعوائد الكبيرة.
- غالباً ما تكون الشركات مبتكرة ولها دور قيادي في السوق.
- السلبيات:
- تقلبات ومخاطر أعلى.
- عدم دفع أرباح، مما قد يحد من الدخل الثابت.
أسهم القيمة (Value Stocks):
- الخصائص: أسهم شركات تعتبر مقيّمة بأقل من قيمتها بناءً على التحليل الأساسي، وغالباً ما توفر أرباحاً.
- الإيجابيات:
- تقلبات ومخاطر أقل مقارنة بأسهم النمو.
- توفر دخلًا منتظمًا من الأرباح.
- إمكانية تقدير السعر عند تصحيح السوق للتقييم المنخفض.
- السلبيات:
- نمو أبطأ مقارنة بأسهم النمو.
- قد تبقى الأسهم مقيّمة بأقل من قيمتها لفترات طويلة.
3. الأسهم الموزعة (Dividend Stocks)
الخصائص:
- الخصائص: تمثل شركات تدفع جزءًا من أرباحها كمستحقات للمستثمرين. توفر الأسهم الموزعة دخلاً منتظماً وعادةً ما تكون أقل تقلبًا.
- الفوائد:
- دخل منتظم من الأرباح.
- تقلب أقل مقارنة بالأسهم التي لا تدفع أرباحًا.
- إمكانية إعادة استثمار الأرباح لشراء أسهم إضافية.
4. صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة (ETFs)
صناديق المؤشرات:
- الخصائص: صناديق استثمارية مصممة لتكرار أداء مؤشر سوق معين، مثل “ستاندرد آند بورز 500”.
- الفوائد:
- تنويع عبر مجموعة واسعة من الأسهم.
- رسوم أقل مقارنة بصناديق الاستثمار المدارة بشكل نشط.
الصناديق المتداولة (ETFs):
- الخصائص: تشبه صناديق المؤشرات، لكنها تتداول مثل الأسهم في البورصة، مما يوفر السيولة والمرونة.
- الفوائد:
- تنويع عبر مجموعة واسعة من الأسهم.
- سهولة التداول مع إمكانية شراء وبيع الصناديق طوال يوم التداول.
5. صناديق الاستثمار العقاري (REITs)
الخصائص:
- الخصائص: تستثمر في العقارات التي تدر دخلاً وتوفر للمستثمرين دخلاً منتظماً. تشمل الأنواع:
- صناديق الملكية: تمتلك وتدير العقارات.
- صناديق الاستثمار العقاري العقارية: تقدم التمويل للعقارات من خلال شراء أو إنشاء الرهون العقارية.
- الفوائد:
- دخل منتظم من الأرباح العالية.
- تنويع في سوق العقارات.
- سيولة، حيث يتم تداول صناديق الاستثمار العقاري في البورصات الرئيسية.
- المخاطر:
- تقلبات السوق التي تؤثر على أسعار الصناديق.
- مخاطر معدلات الفائدة، مع تأثير ارتفاع المعدلات على الأداء.
فهم هذه الأنواع المختلفة من الأسهم وخيارات الاستثمار سيساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة وبناء محفظة استثمارية تتماشى مع أهدافك المالية وتحملك للمخاطر.
